El valor de la información económico-financiera y los desafíos para innovar su accesibilidad

Participación en el panel "El valor de la información económico-financiera y los desafíos para innovar su accesibilidad”, organizado por el Banco de Guatemala el 15 de mayo de 2024.

 

P: Desde su punto de vista, ¿Qué tan valioso es tener acceso a datos masivos y reutilizables en materia económica y financiera? A partir de su trayectoria, cuál ha sido su experiencia al respecto.

 

R: Existe consenso en torno a que la disponibilidad de información permite a los agentes económicos formarse los elementos de juicio para una adecuada toma de decisiones. 

 

La disponibilidad de datos oportunos y confiables también facilita la toma de decisiones informadas para los hacedores de políticas públicas. Se debe tener claro que la información económica y financiera no son solo datos sino señales de cómo está la situación y qué posible trayectoria, de ahí su uso para la planificación y elaboración de estrategias, y evaluar rendimientos, efectividad e impacto de las decisiones económicas.

 

Con información se es transparente y ayuda a cumplir con las regulaciones establecidas.

 

La información económica y financiera es fundamental para la toma de decisiones en múltiples contextos, ya sea para individuos, empresas o gobiernos. Su valor radica en varios aspectos clave:

 

1. **Toma de decisiones informadas**: Los datos económicos y financieros permiten a las personas y organizaciones tomar decisiones fundamentadas sobre inversiones, ahorros, gastos y otras actividades económicas. Por ejemplo, conocer las tasas de interés puede influir en la decisión de solicitar un préstamo o invertir en ciertos activos.

 

2. **Análisis de tendencias**: La información económica y financiera permite el análisis de tendencias a lo largo del tiempo. Esto es crucial para prever movimientos de mercado, identificar ciclos económicos y anticipar cambios en la economía global o local.

 

3. **Evaluación del rendimiento**: Las empresas utilizan información financiera para evaluar su desempeño. Los estados financieros, como el balance general y el estado de resultados, proporcionan una visión clara de la salud financiera de una empresa, lo que es esencial para los accionistas, inversores y directivos.

 

4. **Planificación y estrategia**: La planificación estratégica a largo plazo depende en gran medida de la información económica y financiera. Las empresas y los gobiernos necesitan datos precisos para desarrollar presupuestos, establecer metas y diseñar políticas económicas efectivas.

 

5. **Transparencia y confianza**: La disponibilidad de información financiera clara y precisa aumenta la transparencia y la confianza en los mercados. Los inversores y otros stakeholders pueden evaluar el riesgo y el retorno asociado con diferentes inversiones, fomentando un ambiente de confianza y estabilidad económica.

 

6. **Cumplimiento y regulación**: Las entidades reguladoras requieren información financiera precisa para garantizar que las empresas cumplan con las leyes y regulaciones vigentes. Esto ayuda a mantener la integridad del sistema financiero y proteger a los inversores y consumidores.

 

En resumen, la información económica y financiera es crucial porque facilita decisiones acertadas, permite el análisis de tendencias, evalúa el rendimiento, apoya la planificación estratégica, fomenta la transparencia y el cumplimiento regulatorio, lo cual en conjunto contribuye al funcionamiento eficiente y estable de la economía global.

 

La información cuesta, es laborioso compilarla. Pero, además, es útil en la medida en que es oportuna, frecuente y relativamente exacta; lo que llamamos calidad de datos.

 

Hoy en día generamos mucha información utilizable, por lo que es importante contar con le capital humano y los recursos tecnológicos para extraer los datos, analizarlos y ponerlos al servicio del mercado. En estos tiempos de “minería de datos”, los hacedores de políticas públicas también deben extraer información para solucionar adecuadamente los problemas de la población a partir de los recursos limitados con que cuenta.

 

Por último, no se debe olvidar que en ausencia de información veraz abunda el rumor, la falsedad y la desinformación.

 

P: Desde su experiencia, ¿Cuáles son las consecuencias del acceso desigual a la información económica y financiera?, y en su opinión, ¿Cómo considera que el acceso a información puede contribuir a la atracción de inversiones, las evaluaciones externas, y en general, la toma de decisiones de los agentes económicos?

 

R: Un mayor acceso a información económica y financiera de manera oportuna, confiable y entendible contribuye con reducir la asimetría de información a lo largo de las actividades económicas y las políticas públicas. La asimetría de información puede generar desigualdad porque los que cuentan con información tienen ventajas sobre los desinformados en el mercado.

 

Por otro lado, los acreedores nacionales e internacionales consultan y analizan la información disponible para evaluar los riesgos inherentes al financiamiento público y privado en el país y decidir las condiciones bajos las cuales prestarían fondos al país en cuestión. Es por eso que las agencias de calificación de riesgo siempre andan en busca de información de los países emisores de deuda en los mercados internacionales y esos datos condicionan las tasas de interés exigidas a esas naciones.

 

 

 P: En este contexto, según su opinión: ¿Qué importancia tiene la divulgación de información técnica y de estadísticas macroeconómicas por parte de los bancos centrales? ¿Cómo la información puede contribuir a la adecuada comprensión de las políticas adoptadas?

 

R: Para un banco central con un régimen de política monetaria de metas de inflación, la información detallada y con la mayor frecuencia posible posibilita no solo decisiones más acertadas sino una conexión adecuada entre la entidad emisora y el mercado, de manera que, ayudado por una estrategia de comunicación, transmita a los agentes económicos los datos necesarios para que interpreten las tendencias y decisiones de las autoridades, y se formen expectativas congruentes.

 

Hoy en día, las decisiones de los bancos centrales suelen ser definidas como data-dependientes. Por eso, es importante que la información económica y financiera sea internacionalmente comparable por lo que la metodología de acopio y estimación debe responder a estándares metodológicos reconocidos. 

 

Cabe destacar que los bancos centrales suelen ser entidades altamente calificadas, con estadísticas que se corresponden con las buenas prácticas internacionales y cuentan, además, con gran credibilidad.

 

 

P: ¿Cómo considera que las instituciones del sector financiero y económico pueden ayudar a mejorar esta cobertura y facilitar el acceso a la información técnica y estadística?

 

R: En primer lugar, deben colaborar facilitando sus datos según los requerimientos de las áreas encargadas de las compilaciones estadísticas y de encuestas. Se debe ser conscientes de que muchos de los insumos para compilar los datos provienen del sector privado, que conforma la mayor parte de la actividad económica. 

 

En segundo lugar, establecer un diálogo fluido en donde se faciliten los chequeos de calidad de información cuando corresponda.

 

Finalmente, es muy importante que las entidades de acopio y procesamiento de información estadística tengan los presupuestos adecuados para un funcionamiento eficaz.